ความเสี่ยงทางการเงิน - เป็นความเสี่ยงที่เกี่ยวกับโครงสร้างทางการเงินของ บริษัท
ฉัน การวิเคราะห์การใช้หนี้สินของ บริษัท
1. หนี้สินต่อเงินทุนทั้งหมด
การคำนวณนี้ใช้สัดส่วนหนี้สินที่ใช้ในโครงสร้างเงินทุนทั้งหมดของ บริษัท อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูงทำให้ผู้ถือหุ้นสามารถใช้หนี้สินได้มากทำให้ธุรกิจโดยรวมมีความเสี่ยงมากขึ้น
หนี้สินต่อทุน| = หนี้สินทั้งหมด ทุนทั้งหมด
ที่: หนี้ทั้งหมด = ปัจจุบัน + ยาว ระยะเวลาเงินกู้ เงินทุนทั้งหมด = หนี้สินรวม + ส่วนของผู้ถือหุ้น 2. D |
ebt to Equity อัตราส่วนนี้คล้ายกับหนี้สินต่อทุน
=
| หนี้สินรวม ส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด II. การวิเคราะห์อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย
3. |
รายได้ดอกเบี้ยต่อเนื่อง (Interest Coverage ratio)
อัตราส่วนนี้บ่งบอกระดับการคุ้มครองที่มีต่อเจ้าหนี้โดยการวัดขอบเขตที่รายได้ที่มีอยู่สำหรับดอกเบี้ยครอบคลุมถึงการจ่ายดอกเบี้ย
ดอกเบี้ยครั้งที่ได้รับ
=รายได้ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี
| ดอกเบี้ยจ่าย 4. ความครอบคลุมของค่าบริการคงที่
ค่าบริการคงที่หมายถึงดอกเบี้ยตามสัญญาและการชำระเงินต้นสำหรับสัญญาเช่าและหนี้สิน |
สูตร 7 ความคุ้มครองที่มีการเรียกเก็บเงินคงที่
=
รายได้ก่อนหักค่าใช้จ่ายคงที่และภาษี
| ค่าใช้จ่ายคงที่ 5. ดอกเบี้ยที่ได้รับ - พื้นฐานเงินสด
กระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงใหม่หมายถึงกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน + ค่าใช้จ่ายคงที่ + การชำระภาษี |
สูตร 7 36 ดอกเบี้ยที่ได้รับครั้ง - เงินสด
=
ปรับกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน
| ดอกเบี้ยจ่าย 6. อัตราส่วนความสามารถในการชําระเงินคงที่ - เกณฑ์เงินสด
สูตร 7. 37 |
อัตราส่วนความสามารถในการชําระเงินคงที่ - พื้นฐานเงินสด = ปรับกระแสเงินสดจากการดําเนินงาน ค่าใช้จ่ายคงที่
7
| อัตราส่วนรายจ่ายลงทุน
ให้ข้อมูลเกี่ยวกับจำนวนเงินที่เกิดจากการดำเนินงานจะเหลือหลังจากการชำระค่าใช้จ่ายด้านทุนเพื่อชำระหนี้ของ บริษัท หากอัตราส่วนเท่ากับ 2 แสดงให้เห็นว่า บริษัท สร้างรายได้สองเท่าจากที่จำเป็นในการลงทุนในธุรกิจเพื่อดำเนินธุรกิจต่อไป ส่วนที่เกินจะได้รับการจัดสรรเพื่อชำระหนี้ |
สูตร 7. 38 อัตราส่วนค่าใช้จ่ายด้านทุน =
กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน
ค่าใช้จ่ายด้านทุน
| 8. CFO to Debt
ให้ข้อมูลเกี่ยวกับเงินสดที่ บริษัท สร้างขึ้นจากการดำเนินงานที่สามารถใช้ชำระหนี้ทั้งหมดได้ หนี้สินรวมรวมหนี้สินที่มีดอกเบี้ยทั้งระยะสั้นและระยะยาว |
สูตร 7. 39 CFO ต่อหนี้ = กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน
หนี้ทั้งหมด