มาตรฐานการลงทุนทั่วโลก (GIPS)

GIPS คืออะไร?

มีคำพูดธรรมดา ๆ คือ "แอปเปิ้ลไปแอ็ปเปิ้ล" ใช้ในการอธิบายถึงสองสิ่งที่สามารถเปรียบเทียบได้อย่างถูกต้อง "แอปเปิ้ลไปส้ม" ใช้เพื่อระบุสองสิ่งที่ไม่ควรเปรียบเทียบ เราไม่ต้องแปลกใจเลยที่รู้ว่าการเปรียบเทียบนี้ได้รับการวางแผนโดยนักวางแผนทางการเงิน (ใครบางคนอาจจะชอบผลไม้) ซึ่งอาจจะผิดหวังในการพยายามเปรียบเทียบผลตอบแทนด้านประสิทธิภาพระหว่างผู้จัดการการลงทุน

เนื่องจากอุตสาหกรรมมีการพัฒนาวิธีการและวิธีการต่าง ๆ ได้พัฒนาขึ้นเพื่อวัดและนำเสนอตัวเลขประสิทธิภาพ ในเวลาเดียวกันประเด็นต่างๆได้เริ่มทวีคูณขึ้นแล้วเช่นการถ่วงน้ำหนักตามเวลาหรือสินทรัพย์ บัญชีที่มีการตัดสินใจหรือบัญชีทั้งหมด? ก่อนหรือหลังค่าเล่าเรียน? วันที่ซื้อขายหรือวันครบกำหนด? ผู้บริหารมีหลักเกณฑ์ในการเลือกปฏิบัติโดยปราศจากหลักเกณฑ์ใด ๆ

ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับตัวเลือกเหล่านี้ความแตกต่างจริงอาจส่งผลให้มีการสร้างหมายเลขสมรรถนะของคอมโพสิตและแรงจูงใจในการทำให้ได้หมายเลขที่ดีที่สุดอาจมีความสำคัญมากกว่าที่ถูกต้องที่สุด ป้อน GIPS มาตรฐานเหล่านี้ใช้วิธีการวัดและนำเสนอผลการดำเนินงานทั้งในระดับอุตสาหกรรมและมีประสิทธิภาพในการป้องกันไม่ให้ผู้จัดการนำเสนอตัวเลขที่ไม่ถูกต้องครบถ้วน

ภาคีใดที่ GIPS ใช้กับ?

GIPS นำไปใช้กับ บริษัท ทั้งหมดที่จัดการพอร์ตการลงทุนและต้องการบันทึกประวัติการซื้อขายก่อนหน้านี้ในการปฏิบัตินี้และรวบรวมบัญชีเพิ่มเติมโดยการสร้างคอมโพสิตประสิทธิภาพ การพัฒนามาตรฐานทั่วโลกมีความสำคัญต่อทุก บริษัท แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับผู้ที่อาจแข่งขันโดยตรงกับธุรกิจกับผู้จัดการต่างประเทศซึ่งเป็นมาตรฐานเดียวกันที่ยังไม่เคยใช้ มาตรฐานสากลทำให้เกิดการแข่งขันที่เท่าเทียมกันและสามารถสรุปการเปรียบเทียบแอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ลได้อย่างชัดเจน

มาตรฐานให้บริการแก่ บริษัท ต่างๆที่เข้าร่วมเนื่องจากสามารถทำตลาดบันทึกการปฏิบัติงานและรับรองความน่าเชื่อถือได้ทันทีโดยระบุว่าสอดคล้องกับ GIPS อย่างไรก็ตามลูกค้าและลูกค้าเป้าหมายจะเป็นผู้รับประโยชน์ที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในการยอมรับมาตรฐานอุตสาหกรรมในอุตสาหกรรมนี้ ขณะนี้ลูกค้าสามารถมั่นใจได้ว่าตัวเลขที่ใช้ในการเปรียบเทียบผู้จัดการจะเป็นตัวแทนประสบการณ์จริงของผู้จัดการเหล่านั้นและไม่ใช่บันทึกที่สร้างไว้อย่างสะดวกซึ่งอาจทำให้เข้าใจผิดหรือบิดเบือนสิ่งที่เกิดขึ้นจริง นอกจากนี้การมีมาตรฐานช่วยให้ลูกค้าและผู้จัดการเข้าใจได้อย่างชัดเจนว่าตัวเลขถูกกำหนดอย่างไร ลูกค้าและลูกค้าที่คาดหวังสามารถทำความเข้าใจเกี่ยวกับ "วิธีการ" และ "กระบวนการ" ได้ดียิ่งขึ้นและรับทราบข้อมูลได้ดีขึ้นและมั่นใจในตัวจัดการเงินของตนมากขึ้นด้วยการมุ่งเน้นไปที่ประเด็นสำคัญของการที่ บริษัท ประสบความสำเร็จ

วิธีการแต่ละประเทศ

เนื่องจากมีความจำเป็นในการอำนวยความสะดวกในการเปรียบเทียบระหว่างผู้บริหารการลงทุนมาตรฐานต่าง ๆ ได้รับการจัดทำและนำมาใช้กับแต่ละประเทศประเทศต่างๆเช่น U. และแคนาดาซึ่งเป็นตลาดที่มีการพัฒนาสูงและหน่วยงานด้านกฎระเบียบมีบทบาทสำคัญมีแนวโน้มว่าจะเป็นประเทศแรกที่นำเสนอมาตรฐานการปฏิบัติงานและการวัดผล AIMR (สมาคมการจัดการการลงทุนและการวิจัยซึ่งเป็นบรรพบุรุษของสถาบัน CFA) ได้เสนอร่างมาตรฐานการนำเสนอผลงานหลายฉบับหรือ CFA Institute-PPS เพื่อช่วยในการวัดประสิทธิภาพและการนำเสนอผลงานระหว่าง บริษัท ต่างๆในทวีปอเมริกาเหนือ ด้วยเหตุนี้การเปรียบเทียบประสิทธิภาพของแอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ลจึงสามารถทำได้สำหรับ บริษัท ที่อ้างว่าเป็นไปตาม CFA Institute-PPS

ตลาดโลก

สถาบัน CFA-PPS ประสบความสำเร็จในการอำนวยความสะดวกในการเปรียบเทียบระหว่าง บริษัท ในประเทศ แต่ความแตกต่างระหว่างประเทศยังคงเป็นปัญหา หลายประเทศมีหลักเกณฑ์น้อยถ้ามี เนื่องจากตลาดทั่วโลกต่างกันมากขึ้นความจำเป็นในการสร้างมาตรฐานทั่วโลกจึงเป็นที่ประจักษ์แล้ว AIMR ตั้งเป้าหมายในความแตกต่างทั่วโลกเหล่านี้ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2538 เมื่อได้รับการสนับสนุนจากคณะกรรมการมาตรฐานด้านประสิทธิภาพการลงทุนระดับโลกแห่งแรกในการพัฒนามาตรฐานเดียวสำหรับทั้งโลก การรับรองอย่างเป็นทางการของ GIPS แรกได้ทำในปี 2542

วิสัยทัศน์ของ GIPS

1. การยอมรับมาตรฐานทั่วโลกสำหรับการคำนวณและการนำเสนอผลการดำเนินงาน

2. รูปแบบที่ได้รับการยอมรับว่าเป็นธรรมต่อทุกคนและอำนวยความสะดวกในการเปรียบเทียบระหว่างผู้จัดการที่ใช้มาตรฐาน

3 รูปแบบที่แสดงถึงการเป็นตัวแทนอย่างเป็นธรรมและมีการเปิดเผยข้อมูลอย่างครบถ้วนหลักการทางจริยธรรมหลักสองข้อของสถาบัน CFA Institute

4 ข้อมูลประสิทธิภาพการลงทุนที่ถูกต้องและสม่ำเสมอสำหรับวัตถุประสงค์ที่จำเป็นทั้งหมด (การรายงานการบันทึกการตลาดการนำเสนอของลูกค้า)

5. ส่งเสริมการแข่งขันระดับโลกที่เป็นธรรมระหว่าง บริษัท จัดการลงทุนโดยไม่คำนึงถึงตลาด

6 การจํากัดอุปสรรคในการเขาสู บริษัท จัดการลงทุนรายใหม

7. ส่งเสริมความคิดที่ว่าอุตสาหกรรมการจัดการการลงทุนสามารถเป็นเชิงรุกในการริเริ่มการควบคุมตนเองในขณะปฏิบัติตามหลักจริยธรรมสูงสุด