สมมติฐานที่ใช้ในการวิเคราะห์ทางเทคนิค
การวิเคราะห์ทางเทคนิคคือการประเมินมูลค่าหุ้นจากข้อมูลปริมาณและราคาที่ผ่านมา การวิเคราะห์ทางเทคนิคอนุมานต่อไปนี้:
- มูลค่าตลาดของสินทรัพย์เป็นภาพสะท้อนของอุปสงค์และอุปทานของสินทรัพย์
- อุปสงค์และอุปทานมีสาเหตุมาจากปัจจัยที่มีเหตุผลเช่นข้อมูลและการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจรวมถึงปัจจัยที่ไม่ลงตัวเช่นการคาดเดา
- ตลาดและหุ้นแต่ละกลุ่มเคลื่อนไหวร่วมกันโดยมีแนวโน้ม
- การเปลี่ยนแปลงอุปสงค์และอุปทานจะเปลี่ยนแนวโน้มในตลาดและสามารถตรวจพบได้ในตลาด
หากแนวคิดในการวิเคราะห์ทางเทคนิคใหม่สำหรับคุณโปรดอ่านบทแนะนำการวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรา
การวิเคราะห์ทางเทคนิคกับปัจจัยพื้นฐาน
ข้อแตกต่างหลักระหว่างการวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานคือการใช้งบการเงินเพื่อประเมินมูลค่าตราสารทุน การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นการประเมินมูลค่าหุ้นจากข้อมูลปริมาณและราคาที่ผ่านมา การวิเคราะห์ทางเทคนิครวมทั้งการใช้ข้อมูลที่ผ่านมา (วิธีการที่หุ้นได้ตอบสนองก่อนหน้านี้) และ "รู้สึก" (วิธีการที่ตลาดมีการย้ายชื่อ) เพื่อให้ความสำคัญกับการรักษาความปลอดภัย
การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานใช้แนวทางอย่างเป็นทางการมากกว่า นักวิเคราะห์พื้นฐานจะตรวจสอบงบการเงินของ บริษัท และสร้างเมตริกเช่นมูลค่าตามราคาตลาดและมูลค่ากิจการต่อมูลค่า EBITDA เพื่อรักษาความปลอดภัย
ข้อดีของการวิเคราะห์ทางเทคนิค:
- การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นเรื่องที่เข้าใจได้ง่ายและสามารถทำได้ค่อนข้างรวดเร็วโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใช้ซอฟต์แวร์แผนภูมิแบบใดแบบหนึ่ง
- การวิเคราะห์ทางเทคนิคไม่ได้อาศัยการใช้งบการเงินเพื่อวัตถุประสงค์ในการประเมินมูลค่า
- แทนที่จะเป็นการประเมินค่าพื้นฐานที่เข้มงวดการวิเคราะห์ทางเทคนิคจะคำนึงถึง "ความรู้สึก" ของตลาดซึ่งเป็นเรื่องส่วนตัว
- การวิเคราะห์ทางเทคนิคละเมิดข้อกำหนดของ EMH เนื่องจากเชื่อว่า EMH ถือว่าการปรับราคาเกิดขึ้นเร็วเกินไปที่จะทำกำไรได้
- ความท้าทายในการวิเคราะห์ทางเทคนิคกฎการซื้อขาย
การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นเรื่องส่วนตัวและไม่สามารถใช้ในการตัดสินใจได้อย่างสอดคล้อง
- สัญญาณที่ระบุถึงการดำเนินการในการวิเคราะห์ทางเทคนิคอาจมีการเปลี่ยนแปลงตามช่วงเวลา
- ตัวชี้วัดทางเทคนิคมีการแบ่งประเภทดังต่อไปนี้:
1.
ความคิดเห็นแย้ง ผู้ค้าที่ทำตามประเภทของการวิเคราะห์นี้ดูส่วนใหญ่ว่าไม่ถูกต้องและเลือกทิศทางตรงกันข้าม มีหลายตัวชี้วัดที่สามารถติดตามได้:
ฐานะเงินสดของกองทุนรวม - กองทุนรวมถือเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์เป็นเงินสดผู้ค้าตรวจสอบตำแหน่งเงินสดของกองทุนรวม (รายงานรายเดือน) และทำการค้าขายกับพวกเขาสำหรับนักลงทุนรายใหญ่ในกองทุนรวมจะเป็นตัวบ่งชี้ในการซื้อ (กองทุนรวมเป็นเงินหยาบคายซึ่งผู้ค้าจะรั้น)
- ความคิดเห็นจากที่ปรึกษาการลงทุน - สำหรับนักลงทุนรายใหญ่คำแนะนำจากที่ปรึกษาการลงทุนในปัจจุบันชี้ให้เห็นว่าถึงเวลาแล้วที่จะต้องซื้อ
- สัดส่วนการถือหุ้น / สัดส่วนการถือหุ้นของ CBOE ที่มีอัตราส่วนการโทรแบบเต็มจำนวนจะบ่งบอกว่าตลาดยังคงมุมมองเชิงลบต่อผู้ประกอบการที่คัดค้านจะใช้มุมมองตรงกันข้ามและมองว่าเป็นตัวบ่งชี้ที่รั้น
- 2
เงินที่ชาญฉลาด นักลงทุนบางรายถือว่าฉลาดกว่าคนอื่น ๆ และเงินของพวกเขาถือเป็น "เงินอัจฉริยะ" ผู้ค้ามักจะปฏิบัติตามเงินที่สมาร์ท ต่อไปนี้เป็นตัวบ่งชี้เงินอัจฉริยะ
ดัชนีความเชื่อมั่น - ดัชนีนี้คืออัตราผลตอบแทนถัวเฉลี่ยของ 10 อันดับแรกของหุ้นกู้โดยหารด้วยอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยของพันธบัตรรัฐบาลเฉลี่ย 40 พันธบัตร ตัวบ่งชี้ที่รัดกุมคือเมื่อการกระจายผลตอบแทนแคบลงทำให้นักลงทุนเต็มใจที่จะลงทุนในพันธบัตรที่มีความเสี่ยง
- Margin Debt - การเพิ่มขึ้นของ margin จะบ่งบอกว่านักลงทุนกำลังเริ่มรุกขึ้น
- 3
ตลาดทั่วไป ความกว้างของตลาด - นี่คือการวัดการลดลงของสต็อกเมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้นของสต็อกในวันนี้ซึ่งระบุทิศทาง (ข้อบ่งชี้ทางเทคนิคสำหรับตลาด)
- ดอกเบี้ยระยะสั้น - นี่คือตัวชี้วัดการขายหุ้นสั้น ๆ หากดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นสั้นนั่นคือสัญญาณรั้นเนื่องจากนักลงทุนจะต้องซื้อหุ้นเพื่อปกปิดกางเกงขาสั้น
- 4
ทฤษฎีของทฤษฎีดาวโจนส์ - ทฤษฎีที่บอกว่าตลาดมีแนวโน้มสูงขึ้นหากมีความก้าวหน้าโดยเฉลี่ย (อุตสาหกรรมหรือการขนส่ง) สูงกว่าระดับสูงที่สำคัญก่อนหน้านี้มาพร้อมกับหรือคล้ายกันตามมา ล่วงหน้าในที่อื่น ๆ ทฤษฎียังบอกด้วยว่าเมื่อค่าเฉลี่ยทั้งสองต่ำลงต่ำกว่าระดับต่ำสุดที่สำคัญก่อนหน้านี้ก็ถือว่าเป็นตัวบ่งชี้แนวโน้มลดลง แนวรับและแรงต้าน - นี่คือมุมมองที่คำนึงถึงลักษณะทางจิตวิทยาของนักลงทุนว่าหุ้นไม่ได้ค้าขายเหนือระดับการสนับสนุนและความต้านทาน ผู้ค้าตรวจสอบระดับของกลยุทธ์ หากหุ้นพักตัวจากระดับความต้านทานของมันจะเคลื่อนไปยังระดับแนวต้านถัดไป เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่สำคัญเหล่านี้ซึ่งแสดงถึงความแข็งแกร่งและจุดอ่อน แต่ยังเป็นตัวชี้วัดการซื้อและขายในบทความต่อไปนี้
- พื้นฐานการสนับสนุนและความต้านทาน
- ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ - เป็นการวัดการเคลื่อนที่โดยเฉลี่ยของหุ้น ช่วงเวลาที่ระบุ มาตรการนี้จะช่วยขจัดความผันผวนในชีวิตประจำวันในการเปลี่ยนแปลงราคาและสามารถมองเห็นแนวโน้มได้ง่ายขึ้น ดูค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ถ่วงน้ำหนักเชิงเส้นและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเคลื่อนไหวที่ระบุไว้ในบทความต่อไปนี้ พื้นฐานเกี่ยวกับค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก